Morningstar: primo trimestre positivo per gli articolo 8
Nel primo trimestre del 2025, i fondi articolo 8 hanno raccolto circa 52 miliardi di euro di nuovi capitali netti, il più alto afflusso dal 2021, sostenuto da un aumento delle sottoscrizioni nei fondi a reddito fisso. I riscatti dai fondi dell’articolo 9 sono proseguiti per il sesto trimestre consecutivo, con deflussi record di 7,9 miliardi di euro, rispetto ai 7,7 miliardi di euro del trimestre precedente. In confronto, i fondi articolo 6, che rappresentano una porzione minore (42%) dell’universo dei fondi Ue, hanno continuato a dominare i flussi, attirando 112 miliardi di euro di sottoscrizioni nette nel primo trimestre.
Questi dati emergono dal report di Morningstar SFDR Article 8 and Article 9 Funds: Q1 2025 in Review che fornisce una panoramica su fondi ed Etf articolo 8 e articolo 9 venduti in Europa, esaminando aspetti quali i flussi, gli asset, i lanci e le chiusure di prodotti, i cambiamenti di nome dei fondi, gli obiettivi di investimento sostenibile e i livelli di allineamento della tassonomia.
Il patrimonio complessivo dei fondi articolo 8 e articolo 9 è sceso a 6.000 miliardi di euro, rappresentando il 58% del mercato totale dei fondi UE.
Rispetto al numero di fondi, la quota di mercato combinata dei prodotti articolo 8 e articolo 9 è rimasta pressoché invariata rispetto al trimestre precedente: gli articolo 8 sono leggermente cresciuti, raggiungendo un totale di 11.774 fondi a marzo 2025, con una quota di mercato pari a quasi il 47% mentre la quota di mercato dei fondi dei fondi articolo 9 ammonta al 4,2%, con una variazione quasi nulla rispetto al trimestre precedente.
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